水帘洞又名“唐曜洞天”，位于风景区北部的峡谷之中。因峰顶有二道飞泉奔泻现时下，至半空散作纷纷扬扬的水珠，形成水帘，故名。水帘洞壁高、宽各一百多米，崖顶斜覆突出，形成宽大深广的岩洞，是武夷山最大的岩穴，也是最胜之境。洞前有两股清泉终年流淌，从一百多主的崖项飞泻而下，洒入碧绿沈翠的浴龙池，宛如奔雷喷雾；山风吹拂，散作无数晶莹夺目的水珠，倏东倏西，乍分乍合，宽达十几米，犹像高挂崖际的水帘，水帘洞内可容纳数百人，岩壁上摩崖石刻比比皆是，著名的有“活源”、“赤壁明珠”、“水帘洞”等摩崖石刻。洞内还有三贤祠《三教堂》、清微洞真观等遗址，人文景观极为丰富。洞下便是碧绿沉翠的浴龙池。度假区距水帘洞约会公里。