购买凭证式国库券与定期储蓄的比较

　　1995年发行的凭证式国库券期限为三年，年利率14％，到期后一次还本付息，逾期不计付利息，该债券可以记名、挂失，持满三年实行保值，到期兑付时在年利率14％的基础上，再按中国人民银行公布的当月储蓄保值贴补率计付贴补额。

　　例如，某客户于1995年3月1日购买金额为1000元的凭证式国库券，1998年3月1日可兑付1000＋1000×3×14％+保值贴补额=1420+保值贴补额。

　　如果，1995年3月1日存入1000元三年期的定期储蓄，到1998年3月1日可兑付1000＋1000×3×12.24％+保值贴补额=1367.20+保值贴补额。

　　购买三年期凭证式国库券与三年定期储蓄存款相比，以1000元为例将多收益52.80元。

　　凭证式国库券不能流通转让，但在发行期结束后，从1995年8月1日起，客户可随时兑取现金，付2‰的手续费，持有凭证式国库券不足半年的，银行只付本金不付利息，另收2‰的手续费，例如购买1000元凭证式国库券不足半年只能兑取998元。

　　凭证式国库券持满半年(含半年)，不满一年的，兑付时银行按实际持有天数以年利率9.36％支付利息，1000元凭证式国库券满半年，不足一年时，可兑取

　　假设实际持有200天，可兑取1050元，1000元三年期定期储蓄存单实际持有200天时到银行可兑取而1000元半年期定期储蓄存款实际持有200天时只可兑取（元），余下20天依活期存款计息，可得利息为（元），与前合计共可兑取（1045+1.75）=1046.75（元）。

　　凭证式国库券持满一年(含一年)不满二年的，兑付时银行按实际持有天数以年利率11.34％计付利息。例如1000元凭证式国库券满一年，不满二年，可兑付若持有380天可兑付1000元三年期定期储蓄存单持有380天兑付时，可兑付而1000元一年期定期储蓄存款持满380天时只可兑付（1000+1000×1×10.98%）=1109.8元，余下20天依活期存款计息，合计可兑取(1109.80+1.75=)1111.55(元)。

　　凭证式国库券持满二年(含二年)不满三年的，兑付时银行按实际持有天数以年利率12.42%计付利息，例如1000元凭证式国库券实际持有天数满二年，不满三年，可兑取

　　假设实际持有天数为760天，可兑取
　　
　　1000元三年期定期储蓄存款实际持有760天，兑付时可兑取，而1000元二年期定期储蓄存款实际持有760天时只可兑取(1000＋1000×11.7％ ×2=)1234元，余下40天依活期存款计息，合计可兑取(1234＋3.5=)1237.50(元)。

　　可见凭证式国库券只要持有半年以上，其收益均超过定期储蓄存款的收益。

摘自《中山教育信息网》